Angelini Pharma ще придобие Catalyst Pharmaceuticals за 4,1 милиарда USD (3,5 милиарда EUR), като ще навлезе на пазара в САЩ и ще консолидира водещата си позиция в областта на здравето на мозъка и редките заболявания

Published: 8 май 2026

Съветите на директорите на Angelini Pharma и Catalyst Pharmaceuticals единодушно одобриха придобиването на Catalyst Pharmaceuticals на цена от 31,50 USD за акция в брой за обща сума от приблизително 4,1 милиарда USD, което представлява премия от 28% към 30-дневната среднопретеглена по обем цена на търгуване към 22 април 2026 г.
Сделката бележи навлизането на Angelini Pharma на американския пазар, като засилва дългосрочния ѝ ангажимент към мозъчното здраве и отдадеността ѝ към хората, живеещи с редки заболявания
Приключването на сделката се очаква през третото тримесечие на 2026 г.

РИМ, ИТАЛИЯ и КОРАЛ ГЕЙБЪЛС, Флорида (САЩ) – [8 май 2026 г.] – Angelini Pharma S.p.A. („Angelini Pharma“) , международна фармацевтична компания и част от Angelini Industries Group, и Catalyst Pharmaceuticals, Inc. („Catalyst“) (Nasdaq: CPRX), биофармацевтична компания в търговски стадий, фокусирана върху лицензирането, разработването и пускането на пазара на нови лекарства за пациенти, живеещи с редки и трудни за лечение заболявания, днес обявиха, че са сключили окончателно споразумение, съгласно което Angelini Pharma се е съгласила да придобие всички акции на Catalyst в обращение за 31,50 USD на акция в брой, на обща стойност на собствения капитал от приблизително 4,1 милиарда USD (еквивалент на 3,5 милиарда EUR), което представлява премия от 21% спрямо незасегнатата крайна цена на акцията на Catalyst на 22 април 2026 г., последния ден за търговия преди пазарните сигнали, че сделката е станала публична информация, както и премия от 28% спрямо 30-дневната среднопретеглена по обем цена на търговия към тази незасегната дата. Сделката е одобрена единодушно от съветите на директорите на двете дружества и се очаква да бъде приключена през третото тримесечие на 2026 г.

Това придобиване представлява повратен момент в историята на Angelini Group – група с над 100-годишна история, председателствана от Теа Паола Анджелини, член на четвъртото поколение на семейство Анджелини – и ръководена от Серджо Маруло ди Кондояни, главен изпълнителен директор на Angelini Pharma.

Сделката ще бъде осъществена с участието на фондове на Blackstone и избрани международни партньори и ще бъде финансирана с подкрепата на BNP Paribas, която действа като единствен глобален координатор и поемател на риска по финансовия пакет.

Основана през 2002 г. и котирана на Nasdaq от 2006 г., Catalyst е изградила солиден портфейл от продукти, насочени към лечението на редки невромускулни и неврологични заболявания: FIRDAPSE® (амифампридин) – единственото основано на доказателства лечение, одобрено от Американската агенция по храните и лекарствата (FDA) за миастеничен синдром на Ламбърт-Ийтън (LEMS) при пациенти на възраст над шест години; AGAMREE® (ваморолон) – нов кортикостероид, одобрен от FDA през 2023 г. за лечение на мускулна дистрофия на Дюшен (DMD) при пациенти на възраст над две години; и FYCOMPA ® (перампанел) – антиепилептично лекарство, одобрено за лечение на парциални припадъци и първични генерализирани тонично-клонични припадъци, чиито права за САЩ са придобити от Eisai през 2023 г.

След приключване на придобиването Angelini Pharma възнамерява да интегрира портфолиото и изключителната търговска инфраструктура на Catalyst със собствения си експертен опит и продукти в областта на здравето на мозъка, за да разработи терапевтична платформа от ново поколение за редки заболявания. Тази сделка засилва ангажимента, който Angelini Pharma е изградила през последните години чрез продукти като Ontozry® и високопрофилни научни сътрудничества. Очаква се портфолиото на Catalyst значително да засили стратегическите цели на компанията, като увеличи присъствието ѝ в САЩ като част от балансирана стратегия, която има за цел да развие северноамериканския пазар, като същевременно продължи да укрепва основната си дейност в Европа. Продължаващото индустриално присъствие на Angelini Pharma в Италия ще остане стратегически актив като ценен производствен и научен център в рамките на глобалните операции на обединената компания.

Серджо Маруло ди Кондояни, главен изпълнителен директор на Angelini Pharma, коментира: „Преди пет години започнахме дълбока трансформация на Angelini Pharma – организационна, научна и стратегическа – с амбицията да изградим компания, способна да се конкурира на най-високо световно ниво. От една страна продължихме да инвестираме в традиционното си портфолио; от друга страна избрахме да се съсредоточим върху заболяванията на централната нервна система с цел да отговорим на неудовлетворена медицинска нужда, която, за съжаление, нараства значително. Инвестирахме в иновации чрез разработването на портфейл от високостойностни активи, включително сътрудничество с водещи партньори като Blackstone Life Sciences в GRIN Therapeutics. Днес правим още една значима стъпка с придобиването на Catalyst Pharmaceuticals, което според нас ще утвърди Angelini Pharma като значим глобален играч в областта на неврологичните редки заболявания. Навлизането на американския пазар ще ни позволи да придобием мащаба и възможностите, необходими за продължаване на това развитие. Грижата за пациентите остава в центъра на нашата визия. Продължаваме да гледаме напред с решителност, подкрепени от ясна стратегия и стремеж да продължим да се развиваме в световен мащаб. Гордеем се със сделка, която за пореден път демонстрира динамичността на италианската фармацевтична индустрия. “

Рич Дейли, президент и главен изпълнителен директор на Catalyst, коментира: „Това е повратен и трансформиращ момент за Catalyst, нашия екип и пациентите, на които служим. Като комбинираме нашите уникални възможности в областта на редките заболявания с доказания глобален обхват на Angelini, ще създадем по-силна, мащабируема и стабилна платформа за редки заболявания, за да разширим достъпа до животоспасяващи терапии в целия свят. За акционерите тази сделка осигурява незабавна и сигурна парична стойност чрез привлекателна премия. Гордеем се с невероятната основа, която нашият екип е изградил, и сме уверени, че заедно с Angelini можем да подобрим подкрепата за пациентите, да ускорим иновациите и да продължим да създаваме устойчива дългосрочна стойност за всички заинтересовани страни.“

***

Условия на сделката

Съгласно условията на споразумението дъщерно дружество на Angelini Pharma ще се слее с Catalyst, а след сливането Catalyst ще продължи да съществува като изцяло притежавано дъщерно дружество на Angelini Pharma. Angelini Pharma очаква да финансира придобиването чрез комбинация от парични средства и дълг. Придобиването не е обвързано с никакви условия за финансиране.

Споразумението е одобрено единодушно от съветите на директорите на двете дружества. Страните очакват да приключат придобиването през третото тримесечие на 2026 г., при условие че бъде одобрено от акционерите на Catalyst, бъдат получени необходимите регулаторни одобрения и бъдат изпълнени други обичайни условия. Поради предстоящата сделка годишното събрание на акционерите на Catalyst за 2026 г. ще бъде отложено.

Предстоящият съдебен спор за интелектуална собственост във връзка с FIRDAPSE в САЩ е разрешен

Отделно от това днес Catalyst обяви, че е уредила патентния спор, който заведе в отговор на съкратено заявление за ново лекарство, подадено от името на Hetero USA, Inc. (заедно със свързаните с нея страни, които са страни по съдебния спор, „Hetero“), с което се иска одобрение за пускане на пазара на генерична версия на FIRDAPSE® (амифампридин) таблетки от 10 mg преди изтичането на срока на валидност на съответните патенти на Catalyst. Във връзка с уреждането на патентния спор Catalyst и нейният лицензодател SERB S.A. сключиха споразумение за уреждане на спора с Hetero. Както се изисква от закона, компаниите ще представят поверителното споразумение за уреждане на спорове на Федералната търговска комисия на САЩ и Министерството на правосъдието на САЩ за преглед. В съответствие със споразумението страните ще прекратят всички текущи патентни спорове между Catalyst/SERB и Hetero относно патентите за FIRDAPSE, висящи пред Окръжния съд на САЩ за окръг Ню Джърси. Това споразумение урежда всички висящи патентни спорове, свързани с FIRDAPSE.

Консултанти

Centerview Partners изпълнява ролята на водещ финансов консултант, BNP Paribas и Morgan Stanley & Co. International plc. действат като съвместни консултанти на Angelini Pharma във връзка с придобиването, а Hogan Lovells и Gatti, Pavesi, Bianchi, Ludovici Studio Legale действат като правни консултанти на Angelini Pharma. BNP Paribas действа като единствен глобален координатор и поемащ риска при емисия на ценни книжа за дълговото финансиране на Angelini Pharma. J.P. Morgan Securities LLC изпълнява ролята на единствен финансов консултант на Catalyst, а Kirkland & Ellis LLP и Akerman LLP изпълняват ролята на правен консултант на Catalyst.

***

За Angelini Pharma

Angelini Pharma е международна фармацевтична компания и част от Angelini Industries Group. Дружеството изследва, разработва и предлага на пазара здравни решения с особен акцент върху здравето на мозъка, включително психичното здраве и епилепсията, както и върху потребителския пазар. Основана в Италия в началото на ХХ век, Angelini Pharma осъществява дейност директно в 20 държави и осигурява работа на над 3000 души. Продуктите на компанията се предлагат на пазара в над 70 държави чрез стратегически съюзи с водещи международни фармацевтични групи. За повече информация относно Angelini Pharma посетете https://www.angelinipharma.com.

За Angelini Industries

Angelini Industries е мултинационална група, основана в Анкона през 1919 г. от Франческо Анджелини. Днес Angelini Industries е стабилна и диверсифицирана промишлена група, която осигурява работа на приблизително 5800 души и осъществява дейност в 21 държави по света, като приходите ѝ надхвърлят 2 милиарда евро в секторите на здравеопазването, промишлените технологии и потребителските стоки. Целенасочената стратегия за инвестиции в растеж, постоянният ангажимент към научноизследователската и развойна дейност и задълбочените познания за пазарите и бизнес секторите превръщат Angelini Industries в една от водещите италиански компании в секторите, в които оперира. За повече информация посетете www.angeliniindustries.com.

За Catalyst Pharmaceuticals, Inc.

Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (Nasdaq: CPRX) е биофармацевтична компания, ангажирана с подобряването на живота на пациентите с редки заболявания. С доказан опит в пускането на пазара на променящи живота лечения, ние се фокусираме върху лицензирането, комерсиализирането и разработването на иновативни терапии. Водени от дълбокия си ангажимент към грижите за пациентите, ние даваме приоритет на достъпността, като гарантираме, че пациентите получават необходимите грижи чрез цялостен набор от услуги за подкрепа, предназначени да осигурят безпроблемен достъп и постоянна помощ. Catalyst поддържа утвърдено присъствие в САЩ, което остава крайъгълният камък на нашата търговска стратегия, като същевременно непрекъснато оценява стратегическите възможности за разширяване на глобалното ни присъствие. Catalyst, чието седалище е в Корал Гейбълс, Флорида, е призната от Forbes за една от най-успешните компании в Америка през 2023 г., 2024 г. и 2025 г., а в списъка Deloitte Technology Fast 500™ за 2025 г. е включена като една от най-бързо развиващите се компании в Северна Америка. За повече информация посетете уеб сайта на Catalyst на адрес: www.catalystpharma.com.

***

Важна информация и къде да я намерите

Във връзка с предложеното придобиване на Catalyst и Parent („Сделката“) Catalyst възнамерява да подаде до Комисията за ценни книжа и борси на САЩ („SEC“) пълномощно (наричано по-долу „Пълномощното“), чиято окончателна версия ще бъде изпратена или предоставена на акционерите на Catalyst. Catalyst може също така да подаде други документи до SEC във връзка с предложената сделка. Настоящият документ не замества Декларацията за пълномощно или който и да е друг документ, който Catalyst може да подаде до SEC. ИНВЕСТИТОРИТЕ И ПРИТЕЖАТЕЛИТЕ НА ЦЕННИ КНИЖА СЕ ПРИЗОВАВАТ ДА ПРОЧЕТАТ ВНИМАТЕЛНО И ИЗЦЯЛО ДЕКЛАРАЦИЯТА ЗА ПЪЛНОМОЩНО И ВСИЧКИ ДРУГИ СВЪРЗАНИ ДОКУМЕНТИ, КОИТО СА ПОДАДЕНИ ИЛИ ЩЕ БЪДАТ ПОДАДЕНИ ДО SEC, КАКТО И ВСИЧКИ ИЗМЕНЕНИЯ ИЛИ ДОПЪЛНЕНИЯ КЪМ ТЕЗИ ДОКУМЕНТИ, ТЪЙ КАТО ТЕ СЪДЪРЖАТ ИЛИ ЩЕ СЪДЪРЖАТ ВАЖНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ПРЕДЛОЖЕНАТА СДЕЛКА И СВЪРЗАНИТЕ С НЕЯ ВЪПРОСИ. Инвеститорите и притежателите на ценни книжа могат да получат безплатни копия от Декларацията за пълномощно (когато е налична) и други документи, които са подадени или ще бъдат подадени до SEC от Catalyst, чрез уебсайта, поддържан от SEC, на адрес: www.sec.gov или уебсайта на Catalyst на адрес: https://ir.catalystpharma.com/financial-information/sec-filings/default.aspx.

Липса на оферта или покана

Настоящото съобщение е само за информационни цели и не е предназначено да представлява, нито представлява, нито е част от оферта, покана или привличане на оферта или покана за закупуване, придобиване по друг начин, записване, продажба или разпореждане по друг начин с каквито и да е ценни книжа, нито привличане на гласове или одобрение в която и да е юрисдикция, във връзка с предложената сделка или по друг начин, нито ще има продажба, емитиране или прехвърляне на ценни книжа в която и да е юрисдикция в нарушение на приложимото законодателство.

Участници в поканата

Catalyst, Angelini Pharma и някои от съответните им директори и изпълнителни директори може да се считат за участници в привличането на пълномощници във връзка с предложената сделка. Информация относно директорите и изпълнителните директори на Catalyst, включително описание на техните преки интереси, чрез притежавани ценни книжа или по друг начин, се съдържа в разделите „Директори, изпълнителни директори и корпоративно управление“, „Възнаграждение на изпълнителните директори“ и „Притежание на ценни книжа от определени действителни собственици и ръководството и свързани въпроси, свързани с акционерите“ от изменения годишен отчет на Catalyst по формуляр 10-K/A за фискалната година, приключваща на 31 декември 2025 г., който беше подаден до SEC на 30 април 2026 г. („Изменен годишен отчет за 2026 г.“) и който ще бъде включен в декларацията за пълномощно, която Catalyst ще подаде във връзка с предложената сделка. Доколкото притежаваните ценни книжа на Catalyst от директорите и изпълнителните директори на Catalyst са се променили след сумите, посочени в изменения годишен отчет на Catalyst за 2026 г., тези промени ще бъдат отразени в първоначалните декларации за действителна собственост по формуляр 3 или в декларациите за промяна в собствеността по формуляр 4, подадени до SEC. Акционерите на Catalyst могат да получат допълнителна информация относно преките и косвените интереси на участниците в искането за пълномощни във връзка с предложената сделка, включително интересите на директорите и изпълнителните директори на Catalyst в сделката, които може да се различават от тези на акционерите на Catalyst като цяло, като прочетат декларацията за пълномощно и всички други съответни документи, които са подадени или ще бъдат подадени до SEC във връзка със сделката. Тези документи (когато са налични) могат да бъдат получени безплатно от уебсайта, поддържан от SEC, на адрес: www.sec.gov, и от уебсайта на Catalyst на адрес: https://ir.catalystpharma.com/financial-information/sec-filings/default.aspx.

Прогнозни твърдения

Настоящото прессъобщение съдържа определени „прогнозни твърдения“, които имат за цел да отговарят на условията за „безопасно убежище“ от отговорност, установени от Закона за реформа на съдебните спорове за частни ценни книжа от 1995 г., с последните изменения, във връзка с Catalyst, Angelini Pharma и предложеното придобиване на Catalyst от Angelini Pharma („Сделката“), които включват значителни рискове и несигурности. Прогнозните твърдения включват всички твърдения, съдържащи думите „очаквам“, „считам“, „изчислявам“, „очаквам“, „възнамерявам“, „цел“, „може“, „би могъл/а“, „планирам“, „предвиждам“, „прогнозирам“, „стремя се“, „насочвам се“, „потенциален“, „ще“, „би“, „би могъл/а“, „би трябвало“, „ще продължи“ и подобни изрази. В това прессъобщение прогнозните твърдения включват твърдения относно способността на страните да изпълнят условията за осъществяване на сделката; твърдения относно очаквания график за приключване на сделката; плановете, целите, очакванията и намеренията на Catalyst; финансовото състояние, резултатите от дейността и бизнеса на Catalyst; способността на Catalyst да комерсиализира съществуващите си продукти, както и настоящите и бъдещите потенциални продукти; и очаквания срок за приключване на сделката. Прогнозните твърдения са предмет на определени рискове, несигурности или други фактори, които са трудни за прогнозиране и биха могли да доведат до съществено различие между действителните събития или резултати и посочените в такива твърдения поради редица рискове и несигурности. Рисковете и несигурностите, които биха могли да доведат до това действителните резултати да се различават от очакванията, предвидени в прогнозните твърдения, включват, наред с другото: осъществяването на Сделката и финансирането в очаквания срок, ако изобщо се осъществи; настъпването на каквото и да е събитие, промяна или друго обстоятелство, което би могло да доведе до прекратяване на Споразумението за сливане; несигурности по отношение на възможността за получаване на одобрение от акционерите; възможността да бъдат направени конкурентни предложения за придобиване; възможността различни условия за приключване на Сделката да не бъдат изпълнени или отменени, включително възможността държавен орган да забрани, забави или откаже да даде одобрение за приключването на Сделката (или да даде одобрение само при неблагоприятни условия или ограничения); последиците от Сделката върху отношенията със служителите, клиентите, доставчиците, други бизнес партньори или държавни органи, включително риска Сделката да се отрази неблагоприятно върху задържането на служителите; трудностите при прогнозирането на сроковете или резултата от регулаторните одобрения или действия; въздействието на конкурентните продукти и ценообразуването; риска Angelini Pharma да не реализира потенциалните ползи от Сделката, включително възможността очакваните ползи от предложената Сделка да не бъдат реализирани или да не бъдат реализирани в очаквания срок и Angelini Pharma и Catalyst да не бъдат успешно интегрирани или тази интеграция да бъде по-трудна, по-продължителна или по-скъпа от очакваното; рисковете, свързани с прекъсване на времето на ръководството за текущите бизнес операции в резултат на Сделката; рисковете Сделката да наруши текущите планове и операции; получаването и поддържането на адекватно покритие и възстановяване на разходите за продуктите на Catalyst; промени в бизнеса на Catalyst през периода между обявяването и приключването на Сделката; всякакви съдебни производства и/или регулаторни действия, които може да бъдат предприети във връзка със Сделката; други бизнес ефекти, включително ефектите от отраслови, икономически или политически условия извън контрола на компаниите; разходи и разноски, свързани със Сделката; действителни или условни задължения; ефектите от Сделката (или обявяването ѝ) върху цената на акциите и/или оперативните резултати на Catalyst; и другите рискове и несигурности, обсъдени под заглавието „Рискови фактори“ в периодичните доклади на Catalyst, подадени до SEC, включително тримесечните доклади по формуляр 10-Q и годишните доклади по формуляр 10-K. Тези рискове, както и други рискове, свързани със Сделката, ще бъдат обсъдени по-подробно в Декларацията за пълномощно, която ще бъде подадена до SEC във връзка със Сделката. Въпреки че списъкът с фактори, представен тук, и списъкът с фактори, представен в декларацията за пълномощно, се считат за представителни, нито един такъв списък не трябва да се счита за изчерпателен списък на всички потенциални рискове и несигурности. Не бива да се уповавате прекомерно на тези изявления. Действителните резултати може да се различават съществено от очакваните в тези прогнозни твърдения. Всички прогнозни твърдения се основават на информация, с която понастоящем разполагат Catalyst и Angelini Pharma, и освен ако не се изисква от приложимото законодателство, Catalyst и Angelini Pharma се отказват от всякакво задължение да актуализират информацията, съдържаща се в настоящия текущ доклад по формуляр 8-K, когато стане достъпна нова информация. Всички прогнозни твърдения в това прессъобщение или направени във връзка с него в писмена или устна форма се квалифицират изцяло от това предупредително твърдение.

***

Контакти за медиите

Angelini Pharma

Роберто Скриво

Главен директор по външни въпроси, комуникации и устойчивост

+39 348 454 6502

Roberto.scrivo@angelinipharma.com

Киара Антониучи

Директор по външна и вътрешна комуникация в световен мащаб

+39 347 713 3926

chiara.antoniucci@angelinipharma.com

Федерика Марчели

Мениджър по медийни комуникации за Италия

+39 3383924138

federica.marcelli@angelinipharma.com

Catalyst

Инвеститори

Мелиса Кендис, Catalyst Pharmaceuticals, Inc.

(305) 420-3200

IR@catalystpharma.com

Медии

Джед Репко / Махмуд Сидиг

Джоел Франк, Wilkinson Brimmer Katcher

(212) 355-4449

Всички статии: Новини и прессъобщения